Impuestos y LLC en Estados Unidos

Una de las principales razones por las que inversores y profesionales argentinos eligen estructurar sus actividades a través de una LLC en Estados Unidos es su flexibilidad impositiva. Sin embargo, esa misma flexibilidad exige entender bien cómo funciona el régimen fiscal aplicable, ya que la forma en que tribute la LLC impacta directamente en la carga tributaria y en la planificación general de la inversión o actividad.

La LLC como entidad transparente (pass-through)

A diferencia de las sociedades tradicionales, la LLC no tiene un tratamiento fiscal único. Por defecto, el sistema estadounidense la considera una entidad “transparente” (pass-through entity), lo que significa que no paga impuestos a nivel societario. En cambio, los resultados se atribuyen directamente a sus miembros, quienes son los responsables de tributar por esas ganancias.

Cuando la LLC tiene un único miembro, el IRS la trata como una “disregarded entity”, es decir, una entidad ignorada a efectos fiscales. En la práctica, esto implica que la actividad se considera realizada directamente por el titular. Si hay más de un miembro, la LLC se trata como una sociedad (partnership), manteniendo también la transparencia fiscal.

Exportación de servicios y el criterio ETBUS

Este esquema puede resultar muy eficiente en ciertos casos, especialmente para quienes prestan servicios desde el exterior. Si la actividad no implica presencia física en Estados Unidos —sin oficinas, empleados ni operaciones locales— y no se configura el criterio de estar “engaged in trade or business in the U.S.” (ETBUS), los ingresos pueden ser considerados de fuente extranjera y, en muchos casos, no quedar sujetos a imposición federal en Estados Unidos.

Este punto es especialmente relevante para profesionales que exportan servicios (software, diseño, consultoría, entre otros), y requiere un análisis cuidadoso de cómo se estructura la operación para evitar generar conexión fiscal con Estados Unidos.

LLC e inversiones en real estate

La situación cambia cuando la LLC se utiliza para inversiones en bienes en Estados Unidos, particularmente en real estate. En estos casos, los ingresos suelen considerarse de fuente estadounidense y quedan alcanzados por el régimen fiscal local.

Además, al momento de la venta del inmueble, puede aplicarse el régimen de retención conocido como FIRPTA, que obliga a retener un porcentaje del precio de venta. Este aspecto suele ser determinante al momento de estructurar la inversión y debe analizarse junto con otros factores, como el impacto del Estate Tax, que desarrollamos en un artículo específico.

La opción de tributar como corporación (C-Corp)

Frente a este escenario, la normativa estadounidense permite optar por que la LLC tribute como una corporación (C-Corp). Mediante una elección formal ante el IRS, la entidad deja de ser transparente y pasa a tributar como un sujeto independiente.

Esto implica que la sociedad paga impuesto a nivel corporativo sobre sus ganancias, actualmente a una tasa federal del 21%, sin trasladar automáticamente esos resultados a los socios.

Ventajas de tributar como corporación

Desde el punto de vista práctico, este esquema puede ofrecer ciertas ventajas dependiendo del tipo de inversión. En particular, en el caso de inversiones inmobiliarias, la venta del inmueble se realiza a nivel de la entidad, lo que permite evitar la aplicación directa del régimen FIRPTA sobre el inversor extranjero.

Además, puede aportar mayor previsibilidad en la carga tributaria y simplificar algunos aspectos operativos en determinadas estructuras.

Desventajas y puntos a considerar

Sin embargo, esta opción también tiene costos relevantes. El principal es la llamada “doble imposición”: primero tributa la sociedad sobre sus ganancias, y luego el socio vuelve a tributar al momento de distribuir utilidades.

Asimismo, se pierde la flexibilidad propia de las entidades transparentes y pueden incrementarse las obligaciones formales y de cumplimiento.

Conclusión: la estructura correcta depende del caso

No existe una única estructura óptima para todos los casos. La elección entre una LLC transparente o una LLC que tributa como corporación depende del tipo de actividad, del perfil del inversor y de la estrategia a largo plazo.

Una planificación adecuada desde el inicio permite evitar costos innecesarios y aprovechar las ventajas que ofrece el sistema estadounidense. Por eso, antes de constituir una LLC o comenzar a operar, es fundamental analizar no solo la estructura societaria, sino también su impacto impositivo tanto en Estados Unidos como en Argentina.

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